高利贷逼温州民企逃亡

从来就没救世主

今年以来，全国各地，尤其是温州频繁曝出民间借贷资金链断裂老板跑路的消息，其中还有不少担保公司老板跑路的传闻。进入9月后，在温州的一些网站和微博都在流传着一份《近期温州老板跑路清单》，其中涉案金额都达到了几千万、几亿甚至十多个亿的规模。温州有关分析人士表示，温州对外投资多年资金实现了增值，金融危机后，山西煤改、迪拜危机、楼市限购、股票暴跌，使钱都回流到了温州，受高额利益驱使，便进入了民间借贷。目前民间借贷的利率水平已超过历史最高值，一般月息是2到6分，有的高达1角，甚至1角5，年利率达180%。而在温州做实业，大多数中小企业的毛利润不会超过10%，一般在3%-5%，借高利贷把企业逼上绝路。



高利贷+“不务正业”导致巨亏

温州中小企业家集体跑路

面对一再提高的融资成本和外部经济环境的变化，仍不顾后果地一味扩张涉猎领域，这种“不务正业”的赌徒式发展模式终于让部分温州中小企业在深秋尚未来临之时率先倒下。

最近包括信泰集团董事长胡福林在内的多个温州老板跑路的消息迅速传开，其中从9月12日-22日的10天时间里，温州当地已经有数家企业的老板被卷入“失踪”漩涡，行业范围主要涉及机械、阀门等制造业，此外，当地政府有关负责人也透露，仅9月22日这一天，温州就有9个老板跑路，核心原因均为业务扩展过快导致资金周转不灵，加之巨额的融资成本导致的资不抵债而跑路。

以信泰集团为例，这家拥有3000多员工、手握中国眼镜业惟一驰名商标“海豚”的温州知名企业，据统计，去年光眼镜的产值就有2.72亿元，今年1-8月产值1.25亿元。然而由于涉猎业务过多，数亿元的产值无法满足其扩张的需求，公开资料显示，信泰近年来的业务还包括太阳能光伏、房地产等，而这些行业对于资金的需求量甚大。

信泰到底欠有多少债务外界并不完全知晓。有猜测的数据显示，信泰集团胡福林真实欠款高达20多亿元，其中，民间高利贷12亿元，月息高达2000多万元，银行贷款8亿元，月息500多万元，在光伏发电成本回收较慢、房地产业遭遇楼市调控后，过大过快的投资规模将信泰推到了资金链断裂的边缘。

无独有偶，今年5月注册资金达1580万元的江南皮革公司、6月浙江天石电子有限公司的老板同样因为不能偿还贷款，外逃避债。

“温州地区中小企业出现生存问题，无视整个外部融资环境和经济环境的变化，疯狂借取高利贷却又无法偿还是原因之一。” 中国社科院工业经济研究所中小企业研究中心陈乃醒告诉记者，温州的民间借贷的钱并不是担保形式的，一般是普通家庭把钱交给中间人，中间人再把钱交给公司，是层层上交的金字塔形式。央行温州中心支行最新公布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷极其活跃，有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷，目前温州民间借贷规模高达1100亿元。

然而在今年央行六次提高存款准备金率后，当提高官方融资门槛的同时，也推高了民间借贷的成本。工信部也显示，有的过桥贷款利率甚至高达30%以上，民间更是传言，目前温州中小企业的民间拆借利率高达60%以上。

“一个老板跑路了之后，担保公司的老板势必抵不住，一个担保公司老板跑路后，跟他相关联的企业势必受到影响，周而复始，恶性循环。”陈乃醒的担忧不无道理，今年7月，浙江巨邦鞋业老板逃离企业，主要原因是涉足一家非法担保公司，担保公司老板出逃，他也被迫外逃。

在陈乃醒看来，尽管温州一直以来均有民间借贷的习惯，但由于“不务正业”式发展带来的不可确定性，温州的中小企业终于提前迎来了自己的寒冬。

从来就没救世主

中小企业倒闭或带来“多米诺骨牌”效应

很多人担心，一旦温州企业老板跑路这块多米诺骨牌倒下，之后将会出现一系列的连锁效应。

“银行对于没有资信或者没有能力建立资信的中小企业往往是出于营业指标要求而发放贷款，目前，我们国家的中小企业信用市场还没有完全建立起来，对于银行来讲，贷款给这样的中小企业也是一种巨大的风险，通常要求抵押贷款。而对于一些没有资信却迫于发展的中小企业来说，只能转向民间借贷资本寻求资金。”商务部国际贸易研究院副研究员闵森在接受记者采访时表示。

“银行对于没有资信或者没有能力建立资信的中小企业往往是出于营业指标要求而发放贷款，目前，我们国家的中小企业信用市场还没有完全建立起来，对于银行来讲，贷款给这样的中小企业也是一种巨大的风险，通常要求抵押贷款。而对于一些没有资信却迫于发展的中小企业来说，只能转向民间借贷资本寻求资金。”商务部国际贸易研究院副研究员闵森在接受记者采访时表示。

闵森表示，例如对于企业贷款中注明“用于某生产项目”的借条，司法解释中将其解释为如果没有能力偿还，将比照投资执行。一旦企业破产或者资不抵债，借款方将很难收回资金。还有对于房产、汽车等固定资产重复抵押的问题，在司法中仅属于合同欺骗而非诈骗，贷款人并没有承担刑事责任的风险。

中小企业吸纳了大量的人员就业，一旦企业资不抵债导致破产，或者企业扔下烂摊子失踪，对于社会治安将是非常大的隐患。闵森表示：“在我国的出口结构中，加工贸易占据了半壁江山，尽管附加值较低，但是解决了大量的就业、养活了大量的人口，这是加工贸易在出口企业中不可否认的贡献。沿海企业大部分都承担着出口的任务，中小企业老板的跑路一旦大面积爆发，对于我国的出口势必也会是一个沉重的打击。”

中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军表示：“中小企业资金链的断裂，加大了金融风险，对于参与游戏的各方都带来了巨大风险。一些国有企业由于金融管制，正常信贷渠道没有放开，资金找不到出路，民间资本却在一定程度上形成拆了东墙补西墙的恶性循环。供求双方找不到平衡，民间信贷的金融大盘一旦面临崩盘，受害者大部分还是那些参与资本贡献的家庭。

设中小企业融资机构 扶持中小企业转型

对如何破解中小企业的融资难题，有专家分析指出，帮助中小企业进行发展创新型技术，设立中小企业融资机构是鼓励中小企业发展的有效手段。

陈乃醒认为，温州企业的倒闭有其特殊的原因，由于缺乏劳动力资源，温州大量中小企业不再发展实业，转而投资房地产、股票、基金等领域，中小企业的利润率本就偏低，再加上投资一些非实体经济，风险增加，让中小企业的生存再次面临盈利难题，让一些中小企业纷纷倒闭。“只有让中小企业顺利进行技术转型，让中小企业回归到投资实体经济领域，该类企业的倒闭状况才能得到有效改善。”他表示。

与此同时，陈乃醒也提醒，此前，我国中小企业的发展过度依赖劳动力成本，只要有人在企业就可以盈利，但随着我国劳动力的缺乏，劳动力成本不断上升，导致靠劳动力为生的中小企业纷纷倒闭。

“就中小企业的发展现状来说，劳动力成本升高是促使中小企业纷纷倒闭和垮台的重要原因，由此，要帮助中小企业发展，一个重要方式就是通过税收扶持等多种手段，帮助中小企业把对人力资源的依赖转化为对技术的依赖，如此才能帮助中小企业顺利实现转型。”陈乃醒分析表示：“这个过程能形成一个倒逼机制，让中小企业向技术密集型企业转型。”

与此同时，闵森也认为，对于那些自主创新型的科技企业之外的中小企业，按照市场规律自生自灭是一种办法。这些企业本身的经营存在问题，资信能力较差，通过市场的优胜劣汰来实现市场产业结构的转型升级也是一种大的趋势。

融资方面，也有专家表示，我国还可以考虑设立专门帮助中小企业融资的机构，以解决中小企业资金难以周转的问题。王军认为，就我国目前的金融体系来讲，我国并没有一个专门的机构帮助中小企业融资，而中小企业又有大量的融资需求，由此，在现有银行体系的基础上，我国可设立一些创新型的金融机构，专门帮助中小企业融资，这样中小企业的融资难题可能会得到妥善解决。

“当前的金融体制确实也不适应为中小企业服务，没有放开金融管制，而地方和一些中小型的金融机构发展还不够完善，这就需要对金融体制进行改革。一方面将一些正常的金融渠道放开为一些过剩资金寻找出路，另一方面要加快将地下金融体系纳入到正规的金融体系当中来，而不能一味地打压。只有在供求双方寻找到合适的价格之后才能平衡资金的良性流动。”王军表示。

事实上，工业和信息化部方面也表示，将研究出台相关政策，扶持中小企业发展。有关专家表示，我国将从三方面出台政策，扶持中小企业发展。专家认为，微小企业划分以后，各项政策将更多地向微型企业倾斜。一方面是营造更加有利于企业成长的环境，另一方面是制定一些普惠性的政策。此外，我国还将对小型、微型企业进一步加大扶持力度。

从来就没救世主

救了温州，赔上全中国

中国民营经济发源地温州，再一次聚焦公众的目光。此番温州风云激荡，惊心动魄，不是民营经济又放异彩，而是温州老板因高利贷危机而纷纷“跑路”，接二连三“跳楼”，令人唏嘘。温州民间高利贷引发的金融危机，用“风暴”一词来形容，已也不为过。波及面之广，态势之严峻，引起中央领导高度关注。日前，温家宝总理亲率周小川谢旭人等金融财经高官，紧急前往温州安抚和督导。 温总理与温州中小企业家座谈时，说：“事先派人来温州调查了一段时间”，对温州高利贷危机了然于胸。他开出了治疗温州高利贷危机的“药方”：一要提高对小企业不良贷款比率的容忍度;二要明确将小微企业作为重点支持对象;三要加大财税政策对小微企业的支持力度;四要切实防范金融风险。除了这疏通金融血脉的 “四贴药”，温总理外加一针2008年金融危机用过的“提振信心”牌强心剂。


温总理开出这四贴药，在常态下纾缓小微企业的资金瓶颈，无疑是灵丹妙药。但是，温州高利贷危机，绝不是小微企业发展中遭遇的资金困难，而是“不务正业”的赌徒式发展模式的必然绝境。温州高利贷危机，不是一般的经济“发烧”，而是棘手的经济“非典”。这四贴药，要治愈来势汹汹的温州经济“非典”，恐有“头痛医头脚痛医脚”之偏。


温州高利贷危机从何而来?此间主流媒体报道是“由于经济环境恶化以及中央收紧信贷的影响，今年4月份开始温州的中小企业资金链就断裂，有多达90个企业老板欠下巨债而外逃，初步估计这个信贷的规模是达到了200亿元，随时引爆一场具有中国特色的地区性金融危机。”表面上看，经济环境恶化加上中央收紧信贷，屋漏偏逢连夜雨，导致温州中小企业资金链断裂，究其实质，是中国楼市泡沫的残酷破裂，是中国虚拟经济的投资崩盘，而导致中小企业穷途末路。在投机性投资屡获暴利的诱惑下，温州许许多多老板不务正业，长期以来浸淫在炒楼盘、炒股票等投机性的投资领域，资本的逐利性再加上过高的融资成本加大了企业的经营压力，企业也加速从实体经济抽逃，纷纷加入房地产等暴利行业。许多富起来的温州企业，并没有全心全意地想着继续做大做强实体经济，而是兴起了“炒”风，什么赚钱就炒什么。温州炒房团横扫天下，风云一时。高利润必然伴随着高风险，风险一环传一环，直至把企业逼上绝路。

温州实体经济在多年以前就开始走下坡路。温州的经济增长速度已经连续多年在浙江省倒数，产业空心化早已非常严重。温州高利贷危机的突发，关键诱因是今年国家对楼市的打压力度空前，多管齐下，楼盘滞销，有价无市，炒楼失利，造成楼市投机性投资预期全面落空，继而悲剧性爆发高利贷危机的多米诺骨牌效应。如果，今年楼市还是一片疯狂的“涨”声，温州高利贷就继续如罂粟花一样勃勃生长，中小企业还是一片如火如荼的繁荣假象，哪会有什么危机?

温州高利贷危机，是中国经济患上“非典”症状的突出表现。在全球经济总量第二的炫目光环下，在增速连年保八保九的号角声中，中国经济早已虚火太旺，积劳成疾，病入膏肓。中国处在高速增长下的泡沫经济里，华服包裹着不堪的病体，远未能终结泡沫。

泡沫成了难以降解的经济垃圾，充当了财富的伴娘。更可怕的是，经济泡沫常被误认成经济“奇迹”，美其名曰“中国模式”。

中国最大的经济泡沫，毫无疑问是楼市泡沫。中国一线城市像北京、上海、广州、深圳每平方米高达2至3万，二线城市达到1万以上，就连三四线城市也“水涨船高”。在高房价背后，大批工薪阶层望楼兴叹，望楼生恨，而大批新楼盘成为投资产品，成为投机者的梦想乐园。去年前八个月温州房价上涨了73%，均价达 26300元/平方米以上，而自住需求仅占30%，投资、投机性购房占成交量的70%，这远远超过了投资性购房比例应控制在15%以下的警戒线。温州的炒房，已经成了一场博傻的金钱游戏：许多温州人把干实业辛辛苦苦赚的钱和大量银行贷款，砸在价格高得离谱的钢筋水泥里，指望房子能不断暴涨升值。然而，就像股市的庄股疯炒到远离价值之后，只有最傻的人才去接最后一棒。试想，70%的房子在炒家手里，这样的楼市怎么撑得住?温州如此，放眼全国，哪里不如此?巴菲特说：潮水退去的时候，就能发现谁在裸泳。

中国经济泡沫泛滥，乱象横生，扩大信贷规模成为楼市浮肿的金融泡沫，加强重点项目建设成为好大喜功的投资泡沫，通货膨胀成为怨声载道的物价泡沫，汽车业、光伏产业等盲目扩张成为昙花一现的产业泡沫。泡沫经济犹如孩子爱吹泡泡糖，不仅有迷人幻彩，满口甘甜，还能一口气就制造人间奇迹。但是，泡泡一吹大，就破了。中央政府经济决策预见性差，有时甚至是幼稚的，习惯于搞经济大跃进，等到泡沫形成了，甚至严重了，再来刹车，晚了。

温州高利贷危机，是中国经济泡沫的衍生品。据前不久央行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场规模约1100亿元，借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%，并且，温州市大约有89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷活动。可见，并非如温总理所说“毕竟是极少数。”不仅仅温州如此，在浙江台州、金华、丽水、绍兴等其他城市，民间高利贷都已成规模。内蒙古鄂尔多斯民间借贷的规模有2000亿元以上，且最高年利率普遍在60%以上，由于今年资金链断裂的房企，导致鄂尔多斯的烂尾楼已呈现遍地开花之势。同样，被外界戏称为“宝马乡”的江苏省泗洪县，该地资金需求量的激增导致高利贷民间融资占全县民间融资规模的85%以上，约20亿元，而其中也有相当一部分流入了楼市。

在早期，多数小企业都将资金用于补充短期用于生产的流动资金缺口。随着楼市飞涨、虚拟经济发狂，大小老板按耐不住，见钱眼开，高利贷资金一股脑儿都涌向炒房、炒股。我认识的浙商老板中，已有好几位都放弃本来发展不错的实体经济，而专门做高利贷的营生。世上还有什么比“钱生钱”更具蛊惑力的?温州当地民间借贷月息一般在3分左右，有的甚至为5分至1毛，而“5分利”相当于资金的年回报率是60%，有的高利贷年利率最高达到180%。这样的高利率诱惑，促使民间高利贷市场疯狂扩张。我想，世界上除了走私军火、贩毒，有什么产业可永远保证获得如此高的暴利?

温州高利贷危机，是中国“没有教堂的市场经济”打开了潘多拉魔盒，表现在：

一、信仰危机，道德沦丧，社会责任感极度贫乏。整个社会充斥着急功近利和极度自私的思想，为追求金钱而不择手段。“温跑跑”就是最活生生的例子。老板欠钱为什么要“跑路”、“跳楼”?因为高利贷伴生的是黑社会恶势力，老板被逼得走投无路。

温州公安部门报告显示，今年前8个月，全市非法集资立案17起，涉案金额达5 .5亿元，同比上升30 .77%，且这些非法集资案大多与民间借贷有关。同期，全市因民间借贷担保、纠纷引发的违法犯罪案件共71起，同比上升16.39%。没有报案、不敢报案的，还有多少?

二、特权骄横，腐败之风，愈演愈烈，银行金融资源控制在极少数有权有势者手上，广大小微企业难被其泽。

三、地域差距、贫富悬殊极为突出。富者可敌国，而大批穷苦农民、下岗工人依然挣扎在温饱线。即便如温州，仍有大量贫困者。穷人也梦想一夜发财，筹钱放高利贷成一个发财捷径。

四、社会价值观畸变。“摸着石头过河”的不确定因素，在人们意识形态里逐渐形成一种目光短浅、讲究现实，对前途缺乏远见。官员们更是普遍急功近利、极端自私;上不为国、下不为民，在其位不谋其政，做点事就捞取政治资本或沽名钓誉，为获得更大私利打基础。为了中央提出的经济保八保九目标，只要有利于GDP和税收增量，就迫不及待、毫无顾忌地大干。

五、“没有教堂的市场经济”诱发了人性恶。无数老板和普通民众，为了发财而不择手段、损人利已，社会公德、道义统统可以丢弃，甚至法律红线都敢闯。传承千年的仁、义、礼、智、信在金钱面前，全部缴械投降。无论官场还是民间，莫不散发一股浓重的“流氓”习气和凶悍的“狼性”味道。

所有这些负面的社会丑恶现象，是执政党亟待解决的问题。这些问题的根源，一是导致社会急功近利、金钱至上、不择手段的“以经济建设为中心”战略导向;二是滋生腐败、不公和侵权的中央集权体制。这就是社会道德堕落、不公不义遍地、丑恶现象层出不穷、富了的中国老百姓缘何鲜见幸福感的症结所在。

马克思指出，一切资本主义生产方式的国家，都周期性地患上一种狂想症，企图不用生产过程作媒介而赚到利润。随着经济自由主义在中国泛滥，想不劳而获甚至不择手段致富的人越来越多，从而导致越来越多的中国人患上了“暴富狂想症”，以钱赚钱，而且赚大钱、赚快钱渐成为主流。随着金融业、房地产业等虚拟经济不断膨胀、持续繁荣，中国经济出现了结构性“虚热实冷”怪相，“刺绣纹”愈发不如“倚市门”。当谈笑间通过内幕交易即可获得50%以上的收益率，当买上一套房就能坐拥20%以上的收益率，有谁愿意去投资办厂，埋头苦干，实业致富?

温州高利贷危机敲响的，不仅仅是小微企业发展的警钟，更是中国经济泡沫破灭的丧钟。要治愈中国经济的“非典”症状，不发烧，不发狂，不虚火，不泡沫，必须追本溯源，医治病根，让国民经济真正成为惠及全体国民的经济，而非政绩经济、特权经济、投机经济，才能恢复其健康、生机和活力。

我在

从来就没救世主 发表于 2011-10-8 14:37
救了温州，赔上全中国

中国民营经济发源地温州，再一次聚焦公众的目光。此番温州风云激荡，惊心动魄，不是 ...

这是有中国特色的次贷危机。